國際電子商情訊，2025年2月以來，供應鏈端傳出汽車芯片開始缺貨的消息，以800萬像素（8M）車載CIS芯片?躍居汽車產業鏈最為緊缺的零部件。
比亞迪通過“天神之眼”系統(2025年2月10日發布)技術下沉覆蓋全系車型（含6.98萬元海鷗智駕版），推動高階智駕（L2+/L3）滲透率快速提升。其C版方案搭載12顆攝像頭，疊加車企硬件升級競賽，導致8M CIS芯片需求激增。
此外，高階智駕車型（如支持城市NOA）可能進一步增加攝像頭冗余數量，但2025年?全行業單車攝像頭均值或低于30顆?，僅部分高端車型可能接近該數值?。
供應鏈人士指出，8M CIS需滿足高溫、震動、長壽命等嚴苛車規標準，目前?豪威科技（OmniVision）的8M CIS芯片?供應缺口最為突出。作為國內唯一通過AEC-Q100 2級車規認證的高端解決方案，其產能已無法滿足激增的訂單需求。
在全球范圍內，索尼、安森美等國際大廠雖具備同等技術認證能，但它們優先保障歐美車企訂單，通常擴產周期長達12-18個月，因此在短期內也難以填補市場缺口?。
所幸的是，針對8M CIS，一些國產企業正在突圍。比如，豪威科技正加速8M CIS擴產；思特威已批量生產1M-8M ADAS設備，主攻前裝市場；格科微聚焦售后市場。
圖1：2025年2月豪威科技母公司韋爾股份的股票整體呈上漲趨勢
在此背景下，進入到2025年2月以來，豪威科技母公司韋爾股份股票也一路看漲。業內人士認為，行業需求回暖疊加國產替代加速影響是助力該公司股票上漲的因素之一。據悉，該公司與比亞迪合作的高階智駕系統“天神之眼”加速滲透，推動車載CIS芯片需求激增。根據花旗報告，韋爾股份約30%-40%的利潤來自該ADAS領域。
預計在2025年內，8M CIS價格或上漲10%-15%，低端產品（1M-5M）隨國產產能釋放逐步緩解?。
值得注意的是，思特威等企業計劃2026年實現8M CIS量產，但高階自動駕駛將催生16M等更高分辨率需求，技術競賽或引發新一輪供應波動?。
汽車CIS芯片短缺折射出智能化轉型與供應鏈韌性之間的深層矛盾。在國產替代提速與全球產能博弈中，車企需平衡技術升級節奏與供應鏈風險，以避免“硬件內卷”加劇產業不確定性?。
信息來源:ESM China
日期：2025年2月26日
